Гірничорудна компанія Ferrexpo, основні активи якої розташовані в Україні, оголосила про залучення приблизно 100 мільйонів доларів через розміщення нових акцій. Ціна акції склала 16,5 пенса, що на 42,3% нижче за останню ціну, зафіксовану на Лондонській фондовій біржі 30 квітня. Половину суми інвестував власник агрохолдингу “Кернел” Андрій Веревський, а ще 40% – компанія Fevamotinico S.a.r.l., що належить Костянтину Жеваго і є найбільшим акціонером Ferrexpo з часткою близько 49,3%.
“Сьогоднішнє оголошення також дозволяє відновити торгівлю акціями групи на Лондонській фондовій біржі. Наш лондонський лістинг (…) з 2007 року залишається важливою частиною нашої постійної відданості високим стандартам корпоративного управління, прозорості та підзвітності, водночас надаючи інвесторам захист та впевненість, яких очікують від міжнародної публічної компанії”, – зазначив тимчасовий CEO Ferrexpo Лучіо Дженовезе у біржовому повідомленні.
Нові акції становлять приблизно 73,1% від загальної кількості акцій компанії до моменту залучення коштів.
Для завершення розміщення необхідне позитивне рішення зборів акціонерів, запланованих на 21 вересня. Очікується, що відновлення торгівлі акціями на біржі відбудеться 22 вересня.
Станом на 28 серпня 2026 року грошова позиція Ferrexpo становила близько 26,4 мільйона доларів, а після вирахування зобов’язань за орендою – приблизно 17,8 мільйона доларів. Це недостатньо для забезпечення безперебійної роботи компанії довше ніж до кінця жовтня.
Рада директорів вважає, що залучених 100 мільйонів доларів буде достатньо для покриття нагальних та короткострокових операційних потреб протягом наступних 18 місяців. Кошти планується спрямувати на відновлення тимчасово зупинених гірничодобувних та збагачувальних операцій в Україні, покриття відкладених витрат на ремонти та технічне обслуговування, а також для забезпечення фінансової гнучкості в умовах невизначеності, пов’язаної з роботою в Україні.
Під час переговорів щодо докапіталізації найбільший акціонер, Fevamotinico, висловив заперечення проти значного розмивання своєї частки (нижче 45,2%). Водночас, щоб зменшити ризики, пов’язані з українськими санкціями проти Жеваго, Fevamotinico встановила умову, що після докапіталізації жоден інший інвестор, крім Веревського, не матиме частки понад 15%.
Ferrexpo та Fevamotinico також обговорювали короткострокову позику на суму близько 15 мільйонів доларів, проте остаточних домовленостей не було досягнуто.
Андрій Веревський, як ключовий інвестор, вимагав від Ferrexpo відмови від будь-яких альтернативних способів залучення коштів шляхом випуску акцій. Очікується, що після завершення докапіталізації його частка в збільшеному акціонерному капіталі становитиме 21,44%.
Розміщення акцій проводилося через прискорений процес формування книги заявок. Спільними глобальними координаторами та букраннерами виступили Panmure Liberum Limited та Peel Hunt LLP.
Незважаючи на значні ризики, пов’язані з санкціями проти Жеваго, процедурою банкрутства Полтавського гірничо-збагачувального комбінату (ПГЗК) та претензіями з боку правоохоронних та податкових органів, рада директорів Ferrexpo вважає, що компанія має значний потенціал для довгострокового відновлення.
“Рада директорів передбачає відновлення, яке відбуватиметься в кілька етапів: від короткострокової стабілізації операційної діяльності та ланцюгів поставок до поетапного нарощування виробництва та, зрештою, повного відновлення потужностей. Терміни кожного етапу залежатимуть від розвитку війни в Україні, операційного середовища, відновлення відшкодування ПДВ, результатів судових справ, а також задоволення додаткових капітальних потреб для довгострокового зростання”, – йдеться у повідомленні.
Директори нагадали, що максимальна річна виробнича потужність Ferrexpo становить близько 12 мільйонів тонн. Також існує довгострокова опція зростання за рахунок Біланівського ГЗК, запаси якого за класифікацією JORC скоротилися з 1,7 млрд тонн на кінець 2024 року до 614 млн тонн на кінець 2025 року. Планується також модернізація існуючої інфраструктури та операційних процесів.
Успішне залучення коштів та вирішення проблем із ліквідністю надасть Ferrexpo додатковий час для зосередження на вирішенні питань в Україні, включаючи діалог з владою щодо відновлення відшкодування ПДВ, якого накопичилося на 88 мільйонів доларів.
Щодо банкрутства, то 18 серпня 2026 року Харківський апеляційний суд відхилив апеляцію ПГЗК на рішення про відкриття справи про банкрутство. 21 серпня ПГЗК подала касаційну скаргу до Верховного суду.
Ferrexpo також веде переговори з постачальником торговельного фінансування щодо лінії на суму до 30 мільйонів доларів під 12% річних терміном на три роки. Погашення здійснюватиметься переважно за рахунок відрахувань від надходжень за поставлену продукцію. Забезпеченням виступатимуть активи компанії, що не знаходяться в Україні.
Також розглядається можливість продажу окремих активів, проте цей процес ускладнюється через банкрутство, санкції, правові, фіскальні та регуляторні дії, а також загальну геополітичну ситуацію в Україні. Продаж активів може суттєво вплинути на майбутні доходи та життєздатність компанії.
Раніше Ferrexpo опублікувала звітність за 2025 рік, яка показала зменшення виручки на 16% до 787 мільйонів доларів, падіння EBITDA у 2,5 рази до 28 мільйонів доларів та зростання чистого збитку майже в 4,5 рази до 223,9 мільйонів доларів.
Виробництво окатишів минулого року впало на 47% до 3,22 мільйона тонн, тоді як концентрату зросло у 4,1 рази до 2,92 мільйона тонн. У першому півріччі 2026 року Ferrexpo виробила 1,39 мільйона тонн окатишів, що на 36% менше порівняно з аналогічним періодом минулого року.
Ferrexpo володіє 100% ТОВ “Єристівський ГЗК”, 99,9% ТОВ “Біланівський ГЗК” та 100% ПрАТ “Полтавський ГЗК”.
Лондонська фондова біржа призупинила торги акціями Ferrexpo у травні через неможливість компанії вчасно опублікувати річну звітність.